這些年，甲骨文（Oracle）對云計算似乎一直無動于衷。拉里·埃里森（Larry Ellison）先是表達了不屑，后又開始兜售——至少是他那個版本的云計算。但甲骨文的增長一直不錯，業(yè)內(nèi)的閑言碎語也仿佛無關(guān)大體。大公司照舊購買大牌的軟件系統(tǒng)。

但這個冬天，事情發(fā)生了變化。

12月，甲骨文的軟件許可銷售收入僅有氣無力地上浮2%，這被歸咎于客戶的預(yù)算縮減和歐債危機引發(fā)的擔憂。歐洲、非洲和中東市場的銷售收入占去甲骨文營收的三分之一。股價隨即大跌8%，但更能說明問題的也許是，自2011年5月達到高點以來，甲骨文股票至今已創(chuàng)下22%的跌幅。投資者發(fā)出的信號似乎表明，甲骨文公司近來的困境似乎并不僅僅源于消費者的吝嗇。難道是因為那些龐大笨重的IT機構(gòu)正在改變采購習慣？

JMP證券（JMP Securities）的一位資深軟件行業(yè)分析師帕特里克·瓦爾拉芬斯（Patrick Walravens）深以為然。他剛剛將甲骨文的評級降級為“符合市場表現(xiàn)”，稱大客戶投奔云計算是主要原因。

瓦爾拉芬斯的調(diào)查顯示，即使是最大型的公司，也愿意從Salesforce.com（這在意料之中）乃至同樣是私人控股且即將上市的Workway等供應(yīng)商處購買云服務(wù)。瓦爾拉芬斯最近發(fā)現(xiàn)Salesforce從甲骨文手中贏得了一筆涉及4萬個座位的交易。他相信這還不是規(guī)模最大的。Salesforce將于本周四發(fā)布盈利報告。只要可以，CEO馬克·貝尼奧夫（Marc Benioff）無疑將提到這些佳績。Workday也同樣到手幾筆5萬座位及以上的大交易。

這兩家公司都比甲骨文小得多，但卻給甲骨文造成了更大、更長遠的威脅。Salesforce的目標是成為銷售各種商業(yè)軟件的科技平臺。Workday的職工管理軟件的銷售額增長迅猛，但也將目標瞄準了金融業(yè)。

與此同時，在瓦爾拉芬斯看來，甲骨文在云計算方面的努力簡直就是一團亂麻。該公司確有收購兩家大型網(wǎng)絡(luò)軟件公司：RightNow Technology和Taleo。但效果要過一段時間才能顯現(xiàn)。其實，甲骨文當前就擁有一些“公共”云。在其浩如煙海的軟件產(chǎn)品中，存在著九個這個樣的產(chǎn)品。而3月甲骨文將召開若干發(fā)布會廣而告之。但這些技術(shù)和“實時”的要求差遠了。瓦爾拉芬斯試圖登錄其中一個公共云，卻得到了以下提示：“當您提交此表單后，您的信息將被加入訪問受限服務(wù)的隊列中。我們將在未來數(shù)月內(nèi)分批配置Java和數(shù)據(jù)庫服務(wù)。我們的Fusion 應(yīng)用服務(wù)將在不久后可用。當您的賬號準備就緒時，您將收到電子郵件通知。”

埃里森通過產(chǎn)業(yè)整合獲得成功的愿景或正岌岌可危。他一直以來的想法都是，收購業(yè)內(nèi)大部分公司，提高其運轉(zhuǎn)效率，向其客戶推薦甲骨文的其他應(yīng)用程序及運行這些程序的硬件，再逐漸收取維護費用。甲骨文的技術(shù)可能已經(jīng)過時，但它卻很有黏性�？蛻魺o法輕易將其擺脫，因此會繼續(xù)支付維護費用，維持系統(tǒng)運行，還會購買甲骨文的相應(yīng)硬件使運行更加順暢。這保障了甲骨文未來能有利潤豐厚的現(xiàn)金流入。

但是瓦爾拉芬斯的建模則顯示了相反的結(jié)果。他預(yù)測，在截至今年5月的季度中，甲骨文公司軟件維護收入同比增長只能達到6%。而去年該營收較前年同期躍升15%。這一落差令人咋舌。根據(jù)瓦爾拉芬斯的預(yù)測，甲骨文的新軟件銷售收入增長也將有限，同時由于從軟件上“拉”過來的顧客減少，硬件業(yè)務(wù)也將隨之縮水。他的數(shù)字顯示，縱觀全局，2012財年甲骨文的營收同比增長將為4.2%。

當然，這只是預(yù)測而已，但只要有那么一點點的準確性，這就意味著，甲骨文一直賴以繁榮發(fā)展的商業(yè)模式受到了嚴峻的挑戰(zhàn)。